新葡亰8883ent 商业风险

我们集团建立了基于风险的管理（ERM），作为推进中期经营计划的管理基础。^*1)'' 具体来说，我们的目标是始终认识“风险”、“资本”和“利润”之间的关系，并实现相对于风险的“资本充足”和“高盈利能力”，从而可持续地扩大企业价值。

随着全球新葡亰8883ent扩张的进展和商业环境的变化，我们集团面临的风险变得更加多样化和复杂。此外，在当今政治、经济、社会形势高度不确定、快速变化的情况下，有必要前瞻性地对待新风险及其苗头的出现，并作出适当应对。从这个角度来看，我们超越了以降低和规避风险为目的的传统风险管理，而是从定性和定量两个方面全面认识风险。此外，我们正在继续努力进一步加强我们的 ERM 系统。例如，我们正在努力进一步改进风险评估，包括网络风险等难以量化的风险，并加强自然灾害风险管理，包括审查再保险计划。

在定性风险管理方面，我们有一个系统来全面了解所有风险，包括因环境变化等而出现的新风险，并向管理层报告，并且我们不时在管理层就集团周围的风险进行讨论。

我们对通过这种方式识别出的风险进行综合评估，不仅考虑经济损失金额、发生频率等因素，还考虑新葡亰8883ent连续性、声誉等因素，并将对整个集团或集团公司的财务稳健性、新葡亰8883ent连续性等产生极大影响的风险识别为“重大风险”。对于识别出的重要风险，我们将通过下述量化风险管理流程验证资本充足性，并在风险发生前采取控制措施和风险发生后采取应对措施^*5并进行PDCA管理。

虽然我们公司一直在实施此类风险管理，但鉴于东京海上日动发生的一系列不当行为案件，我们在“法律法规冲突/行为风险”的“重大风险”中添加了竞争法情景，并制定了应对措施。

定量风险管理利用基于最新知识的风险模型来衡量风险大小，并进行压力测试，从多个角度验证公司相对于所承担的风险是否拥有足够的资本水平，目的是维持评级并防止破产。

具体来说，使用 9995% 风险价值 (VaR)（相当于 AA 评级的置信水平）和真实净值来定量评估风险^*6风险大小，综合考虑企业投资机会和对未来市场环境的展望，确定资本政策。 9995％VaR的风险金额是指2000年一次的风险成为现实时的损失金额，虽然日本国内外的许多保险公司都采用995％VaR（200年一次），但本集团使用更严格的标准来评估风险金额。

我们集团的ESR目标范围是100-140%，但截至2024年3月末的ESR是140%^*7，确认资本充足水平。

此外，重要风险中还包括国内外经济危机、金融资本市场动荡、日本国债信心丧失、特大地震、特大风洪灾害、新病毒传播等预计经济损失极其巨大的情景，以及多重重要风险。除了针对同时发生的情景进行压力测试外，我们还模拟可能对集团稳健性产生重大影响的情景进行反向压力测试，从多个角度验证资本充足率和流动性不存在问题。